Mana yang Lebih Aman, Deposito atau Reksa Dana Pasar Uang?

KABARBURSA.COM - Bank Indonesia beberapa hari lalu mengumumkan keputusan untuk mempertahankan suku bunga acuan (BI Rate) di level 6,25 persen. Dengan suku bunga Deposit Facility tetap di 5,50 persen dan Lending Facility di 7 persen, pertanyaan yang muncul kemudian adalah apakah deposito atau reksa dana pasar uang masih menjadi pilihan menarik sebagai tempat menabung?

Dalam dunia investasi, perubahan suku bunga selalu membawa dampak pada berbagai jenis aset. Kenaikan suku bunga biasanya menjadi kabar baik bagi instrumen pasar uang seperti tabungan dan deposito, yang cenderung memberikan imbal hasil lebih tinggi. Deposito bank, misalnya, dikenal sebagai instrumen yang sederhana dan aman untuk tujuan keuangan jangka pendek (di bawah tiga tahun).

Namun, bagaimana jika kita membandingkannya dengan reksa dana pasar uang?

Apa Itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah produk investasi yang dirancang untuk pemodal kecil atau mereka yang tidak memiliki banyak waktu dan keahlian dalam mengelola risiko investasi. Produk ini dikelola oleh manajer investasi profesional, sehingga memungkinkan Anda untuk berinvestasi tanpa harus mengurus setiap detailnya sendiri.

Dengan reksa dana, dana dari berbagai investor dikumpulkan dan diinvestasikan dalam portofolio yang terdiri dari berbagai aset, seperti saham, obligasi, atau instrumen pasar uang. Ini memberikan kemudahan bagi mereka yang ingin berinvestasi tetapi memiliki keterbatasan dalam waktu atau pengetahuan.

Reksa dana juga berperan penting dalam meningkatkan partisipasi investor lokal di pasar modal Indonesia. Melalui reksa dana, Anda bisa ikut berinvestasi di pasar modal dengan cara yang lebih mudah dan terjangkau.

Apa Itu Deposito?

Deposito adalah produk simpanan yang ditawarkan oleh bank, di mana dana yang Anda setorkan hanya bisa dicairkan setelah jangka waktu tertentu yang telah disepakati. Produk ini memiliki beberapa karakteristik utama yang membedakannya dari jenis tabungan lainnya:

1. Waktu Pencairan Terbatas: Dana yang disimpan dalam deposito hanya bisa dicairkan setelah jangka waktu tertentu, seperti 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, 12 bulan, atau bahkan lebih. Jika Anda mencairkan dana sebelum waktu yang ditentukan, biasanya akan dikenakan penalti.
2. Perpanjangan Otomatis (Automatic Roll Over/ARO): Deposito yang akan jatuh tempo dapat diperpanjang secara otomatis tanpa perlu mencairkan dana terlebih dahulu. Dengan ARO, modal awal dan bunga yang telah terkumpul akan kembali diinvestasikan dalam deposito baru dengan jangka waktu yang sama.
3. Pilihan Mata Uang: Deposito dapat dibuka dalam mata uang Rupiah atau mata uang asing, sehingga memberikan fleksibilitas bagi nasabah yang ingin menyimpan dana dalam mata uang tertentu.

Deposito adalah pilihan yang tepat bagi Anda yang mencari keamanan dan kepastian dalam berinvestasi, dengan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan instrumen investasi lainnya.

Reksa dana pasar uang memiliki portofolio yang biasanya terdiri dari deposito atau instrumen berbasis utang dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. Tapi, sebelum memilih reksa dana pasar uang, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan. Apa sajakah itu?

Penjaminan

Berbeda dengan deposito bank yang dijamin oleh Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) selama suku bunganya sesuai dengan tingkat bunga penjaminan, reksa dana pasar uang tidak memiliki jaminan semacam itu. Hal ini berarti, ada risiko yang berbeda antara keduanya.

Jatuh Tempo

Deposito adalah produk simpanan yang memiliki periode jatuh tempo tertentu. Pencairan deposito biasanya dilakukan saat jatuh tempo, namun jika membutuhkan dana lebih cepat, bisa mencairkannya sebelum jatuh tempo dengan biaya penalti.

Sebaliknya, reksa dana pasar uang lebih fleksibel karena tidak memiliki jatuh tempo dan bisa dicairkan kapan saja sesuai kebutuhan investor. Namun, reksa dana pasar uang biasanya dikenakan biaya pengelolaan investasi dan biaya transfer dari bank kustodian.

Tambahan Investasi

Jika ingin menambah modal di deposito, hanya bisa melakukannya saat jatuh tempo dengan menarik dananya terlebih dahulu. Beberapa deposito mungkin menawarkan opsi automatic roll over (ARO), di mana modal awal ditambah bunga akan diinvestasikan kembali hingga jatuh tempo berikutnya.

Sementara itu, reksa dana pasar uang memungkinkan menambah investasi kapan pun diinginkan tanpa harus menunggu jatuh tempo.

Jadi, baik deposito maupun reksa dana pasar uang memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Jika menginginkan imbal hasil tetap yang diterima setiap bulan, deposito adalah pilihan yang tepat. Namun, jika mencari instrumen investasi dengan potensi keuntungan di atas tabungan, serta fleksibilitas untuk menambah dana secara rutin, reksa dana pasar uang bisa menjadi solusi yang lebih menarik.

Simulasi Keuntungan

Setelah melihat perbandingan antara reksa dana pasar uang dan deposito, mana yang sebaiknya Anda pilih? Mari kita simulasikan.

Misalkan kita menggunakan bunga rata-rata reksa dana pasar uang sebesar 5 persen dan deposito dengan bunga 3,5 persen.

Simulasi Investasi

Berdasarkan simulasi di atas, terlihat bahwa investasi di reksa dana pasar uang memberikan hasil yang lebih tinggi, yakni Rp5.250.000, dibandingkan dengan deposito yang menghasilkan Rp5.140.000 setelah setahun.

Namun, penting untuk diingat bahwa simulasi ini didasarkan pada data historis dan asumsi yang mungkin berubah sesuai kondisi pasar dan kinerja aset di masa mendatang. Oleh karena itu, keputusan investasi harus mempertimbangkan tujuan keuangan, profil risiko, dan kondisi pasar saat ini.(*)