KABARBURSA.COM - Bill & Melinda Gates Foundation Trust, pada kuartal II-2024, mengurangi kepemilikannya di raksasa teknologi Microsoft, namun secara agresif meningkatkan investasinya di Berkshire Hathaway. Selain itu, yayasan ini juga melepas seluruh sahamnya di perusahaan ritel mobil bekas Carvana.
Data ini terungkap dalam laporan 13F yang disampaikan oleh Berkshire Hathaway kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS, sebuah kewajiban bagi investor dengan dana kelolaan lebih dari USD 100 juta.
Didirikan oleh Bill Gates dan mantan istrinya, Melinda Gates, pada tahun 2000, yayasan ini sejak 2006 telah memisahkan operasionalnya menjadi dua entitas terpisah. Bill & Melinda Gates Foundation berfokus pada distribusi dana amal, sedangkan Bill & Melinda Gates Foundation Trust bertanggung jawab mengelola dana abadi dan mendanai berbagai inisiatif yayasan tersebut.
Dengan total portofolio mencapai USD 47,67 miliar per 30 Juni 2024, yayasan ini membuat beberapa penyesuaian penting. Salah satu yang paling menonjol adalah penurunan saham Microsoft sebesar 4,41 persen. Meski demikian, Microsoft tetap menjadi aset terbesar yayasan, dengan nilai mencapai USD 15,59 miliar atau 32,71 persen dari keseluruhan portofolio.
Namun, perhatian utama yayasan ini tertuju pada Berkshire Hathaway, perusahaan investasi milik triliuner Warren Buffett. Investasi di Berkshire Hathaway meningkat drastis sebesar 42,29 persen, menjadikannya kepemilikan terbesar kedua dalam portofolio, dengan porsi mencapai 21,01 persen.
Strategi ini mengindikasikan perubahan taktik yang signifikan. Berkshire Hathaway yang sempat merosot ke posisi kedua dalam portofolio pada akhir 2022, kini kembali menjadi salah satu pilar utama dengan tambahan investasi besar-besaran.
Selain dua raksasa tersebut, yayasan ini juga memiliki saham di perusahaan-perusahaan besar lainnya, seperti Walmart, Coca-Cola, dan FedEx. Di sektor minuman, Bill & Melinda Gates Foundation memegang 1.703.000 saham di AB InBev, produsen bir raksasa yang terdaftar di JSE, senilai USD 99,03 juta. Meskipun saham ini hanya mencakup 0,21 persen dari portofolio yayasan, namun tetap menunjukkan diversifikasi investasi yang kuat.
Selain itu, yayasan ini juga memilih untuk melepaskan seluruh kepemilikannya di Carvana, perusahaan ritel mobil bekas berbasis online yang berpusat di Tempe, Arizona. Langkah ini menunjukkan pendekatan yayasan yang menggabungkan diversifikasi dengan konsentrasi di perusahaan-perusahaan berkinerja tinggi, sambil tetap membuka peluang untuk pertumbuhan yang lebih kecil namun menjanjikan.
Strategi penyusunan ulang portofolio yang diambil yayasan ini tampaknya diarahkan untuk menyelaraskan investasi mereka dengan misi yang lebih luas, sambil tetap adaptif terhadap dinamika pasar yang terus berubah.
Kinerja Saham Milik Warren Buffet
Perusahaan investasi raksasa milik Warren Buffett, Berkshire Hathaway, melaporkan penurunan tajam pada laba kuartal pertama tahun ini. Penurunan ini terutama dipicu oleh merosotnya nilai investasi perusahaan. Meski begitu, sebagian besar lini bisnis Berkshire tetap menunjukkan kinerja yang solid.
Berkshire Hathaway mencatat laba sebesar USD 12,7 miliar atau USD 8,825 per saham kelas A untuk kuartal pertama. Angka ini hanya sepertiga dari laba tahun lalu yang mencapai USD 35,5 miliar atau USD 24,377 per saham kelas A.
Penurunan laba ini didorong oleh anjloknya nilai investasi perusahaan. Namun, Buffett mengimbau para investor untuk lebih fokus pada laba operasional Berkshire, yang mencerminkan performa sebenarnya dari bisnis mereka tanpa memperhitungkan fluktuasi nilai investasi.
Secara keseluruhan, laba operasional perusahaan justru meningkat 39 persen menjadi USD 11,22 miliar, naik dari USD 8,06 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Kinerja ini terutama didorong oleh kekuatan sektor asuransi yang dimiliki Berkshire.
Selama kuartal tersebut, Buffett juga menjual saham senilai USD 17 miliar, termasuk pengurangan 13 persen kepemilikan saham Apple di portofolio Berkshire. Meskipun demikian, dengan nilai USD 135,4 miliar, saham Apple tetap menjadi bagian terbesar dari portofolio Berkshire yang mencapai total USD 364 miliar. Buffett bahkan memprediksi dominasi Apple akan terus berlanjut, bahkan setelah Greg Abel, penggantinya, mengambil alih kepemimpinan.
Buffett diduga telah menjual lebih dari 100 juta saham Apple. Sebelumnya, ia pernah menyatakan bahwa investasinya di Apple didorong oleh loyalitas konsumen terhadap produk perusahaan, serupa dengan rasa cintanya pada merek permen seperti See’s Candy, yang juga dimiliki Berkshire.
CEO Apple Tim Cook menyatakan bahwa menjadi pemegang saham utama bagi Berkshire adalah sebuah kehormatan. Cook juga mengaku telah mengetahui mengenai penjualan saham tersebut sebelum Berkshire mengumumkannya pada hari Sabtu sebelumnya.
Selain laporan laba, Berkshire juga melaporkan pendapatan dari penjaminan emisi sebesar USD 2,6 miliar pada unit asuransinya, meningkat signifikan dari USD 911 juta tahun lalu. Kenaikan ini sebagian besar disebabkan oleh peningkatan kinerja Geico. Namun, laba dari unit kereta api BNSF turun 8 persen menjadi USD 1,143 miliar.
Sebagian besar unit bisnis lainnya di bawah Berkshire menghasilkan kinerja yang solid. Misalnya, laba operasional unit utilitas naik 72 persen, menyumbang USD 717 juta terhadap total laba Berkshire.
Di sisi lain, pendapatan perusahaan tumbuh 5 persen menjadi USD 89,87 miliar selama kuartal pertama. Dua analis FactSet sebelumnya memprediksi pendapatan sebesar USD 87,04 miliar, namun hasil aktual berhasil melampaui ekspektasi.
Tanpa adanya akuisisi besar, cadangan dana tunai Berkshire melonjak ke rekor USD 188,99 miliar, meskipun perusahaan telah menghabiskan USD 2,6 miliar untuk pembelian kembali saham (buyback) selama kuartal pertama 2024.
Unit-unit bisnis utama Berkshire seperti asuransi Geico, kereta api BNSF, dan puluhan perusahaan lainnya terus memberikan arus kas yang kuat. "Kami sangat ingin membelanjakan dana ini, tetapi kami hanya akan melakukannya jika ada peluang yang sangat menguntungkan dengan risiko minimal," ujar Buffett. (*)